캡티브 보험

리스크 관리 프로그램의 핵심에 캡티브 보험을 두면 총 리스크 비용을 절감하고 리스크 역량을 안정화하며 재보험을 이용할 수 있습니다.

캡티브 보험만의 다른 고유한 이점에는 다음과 같은 것이 있습니다.

• 사이버 보안, 테러, 제조물 배상 책임과 같이 미래의 재난적 손실에 대비하기 위한 더 나은 자금 조달 접근법. 
• 종래의 보험 방식으로는 보장받지 못했던 고유한 리스크에 대한 보장. 
• 손실을 보장하기 위해 보험료를 지급, 확보하고 투자를 인수함으로써 자본과 잉여금을 축적하고, 보험 청구에 필요한 자금을 조달할 수 있는 잠재력. 
• 통계적 기반을 구축할 수 있도록 인수 및 성과 관리 데이터를 파악하여 수락 가능한 조건과 가격으로 보험사로부터 보장을 받을 수 있는 역량을 개선하는 능력. 

캡티브 보험 프로그램은 조직이 기존의 그리고 새로운 리스크 관리의 어려운 점을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 리스크에 대한 통제를 강화하고 비용을 줄임으로써 전체적인 경제적 안정성과 수익성을 강화할 수 있습니다.

모든 업종의 기업이 캡티브보험의 잠재적인 이점을 누릴 수 있지만 일반적으로 자체 캡티브보험 프로그램을 수립하는 기업들은 다음과 같은 공통적인 특성이 있습니다.

• 상업 보험으로는 보장이 어렵거나 보험 가입이 불가능한 리스크 노출.  
• 최저 가격으로 보험을 구매하는 것보다 리스크, 노출, 리스크 비용을 관리하는 전략적인 접근법. 
• 리스크 프로필을 개선하기 위한 노력. 

이용 가능할 수 있는 고유한 몇 가지 구조를 통해 자신의 고유한 리스크 노출와 전략적 이니셔티브에 맞춰 캡티브 보험과 보장을 맞춤화할 수 있습니다.

자신만의 캡티브 보험 프로그램을 만들고자 하는 비즈니스 리더가 선택할 수 있는 구조가 몇 가지 있습니다.

• 단독 모기업 캡티브 보험: 자신의 사업체와 직원 또는 관리 계약처럼 통제 대상이지만 계열사는 아닌 사업체에만 보험 보장을 제공하기 위해 자체 보험사를 설립한 경우. 이 모델은 추가적인 재량, 기밀 보안 및/또는 리스크 통제에 대한 전적인 소유권을 필요로 하는 대규모 기업에 적합합니다. 캡티브 보험 프로그램 중 단독 모기업 캡티브 보험이 거의 85%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 
• 셀 캡티브 보험: 셀 임대 제도, 보호 셀 캡티브 보험(protected cell captive, PCC), 분리 셀 캡티브 보험으로도 불리는 이 프로그램은 비즈니스 소유자가 스스로 프로그램을 만들지 않아도 되도록 캡티브 보험 기업이 후원하는 프로그램입니다. 이를 통해 초기 비용, 자본 투자, 자체 캡티브 보험을 만들고 관리하는 것과 관련된 유지 업무 없이 캡티브 보험 기업의 이점을 누릴 수 있습니다. 셀 캡티브 보험은 현재 신속하게 저렴한 비용과 간단한 방법으로 참여할 수 있다는 점 덕분에 엄청난 성장세를 보이고 있습니다. 이 보험에는 다양한 리스크를 분리된 셀로 분할할 필요가 있는 이들에게 다음과 같은 한두 가지 유형의 보장을 제공합니다. 

셀 캡티브 보험은 현재 신속하게 저렴한 비용과 간단한 방법으로 참여할 수 있다는 점 덕분에 엄청난 성장세를 보이고 있습니다. 이 보험에는 다양한 리스크를 분리된 셀로 분할할 필요가 있는 이들에게 다음과 같은 한두 가지 유형의 보장을 제공합니다.

• 리스크 유지 그룹(RRC): RRC는 미국에서만 이용할 수 있습니다. 비슷한 보험을 필요로 하는 사업체라면 배상 책임 보험사를 설립하고 소유하여 리스크를 한데 모을 수 있습니다. 이러한 구조는 트럭 수송 및 운송에 관련된 자동차 리스크나 의료 과실과 같이 잠재적으로 큰 비용을 들 가능성이 있는 배상 책임에 유용합니다. 하지만 재산이나 산재 보상과 같은 당사자 리스크에는 적용할 수 없습니다. 
• 그룹 캡티브 보험: 이 캡티브 보험 프로그램은 오로지 피보험자 또는 이질적(협회 또는 업종별)이거나 동질적(관련성 없는)인 기업만이 소유할 수 있습니다. 이 캡티브 보험이 존재하는 중요한 이유는 장기적으로 기존의 시장에서 가능한 수준보다 훨씬 더 높은 비용 안정성을 확보하기 위해서 입니다. 

이러한 구조에 참여할 수 있는 선택안이 있으면 어떤 업종이든지 자체적인 캡티브 보험 프로그램을 구축함으로써 리스크 관리를 개선할 수 있습니다.

Marsh의 캡티브 보험 타당성 조사는 독점 데이터를 활용하여 어떤 유형의 보험이 가능하고 어느 정도 리스크를 보유할 수 있는지 판단함으로써 이상적인 캡티브 보험 구조를 결정하는 데 유용합니다.

캡티브 보험이 제대로 운영되기 시작하면 동종 업계를 참고한 맞춤 보고와 벤치마킹을 통해 자신이 속한 업종, 기업 규모, 지역을 고려한 인사이트를 프로그램에 적용할 수 있습니다.

벤치마킹은 다음과 같이 중요한 질문에 대한 답을 얻는 데 도움이 됩니다.

• 캡티브 보험이 우리 기업의 목적 달성을 가속화하는 데 도움이 되는가? 
• 동종 업계 기업들은 특정한 리스크에 캡티브 보험을 어떻게 사용하고 있는가? 
• 우리의 캡티브 보험으로 새롭게 대두된 리스크에 어떻게 대응할 수 있는가?

물론 이러한 프로파일링은 우수한 리스크 데이터와 보험사 데이터가 있어야 가능합니다. 전 세계의 모든 캡티브 보험의 네 개 중 하나는 Marsh가 관리하는 보험입니다. Marsh의 인사이트를 통해 캡티브 보험의 효율을 개선하고 잠재적인 보장 영역을 식별하며 임원진에게 데이터에 기반한 권장안을 제공할 수 있습니다.

최근 몇 년 사이에 팬데믹과 전 세계에 걸친 여러 가지 다른 불확실성으로 인해 상업 보험 시장이 갈수록 어려워지고 있습니다. 이로 인해 캡티브 보험이라는 대안에 대한 관심이 크게 늘어났습니다.

1년간 경제적 불확실성과 역동적인 시장 여건의 변화를 겪고 난 지금, 전 세계의 조직들은 캡티브 보험을 심각도가 높은 리스크를 관리하고 유연성을 강화하며 총 리스크 비용에 대해 더 많은 통제력을 확보하는 수단으로 바라보기 시작했습니다. 현재 전 세계에 6,000여 개의 캡티브 보험이 있는 것으로 추산되고 있습니다.

기존의 리스크와 새로운 리스크를 모두 보장하는 데 캡티브 보험을 이용할 수 있습니다. 주요 보장 항목 몇 가지를 꼽아 보자면 포괄 보장 재산, 재해, 자동차 책임 보상, 산재 보상, 일반 책임 보상, 제조물 책임 보상을 들 수 있습니다.

최근 몇 년간 빠른 증가세를 보이고 있는 새로운 리스크에는 의료 중단 손해, 임의 급부, 사이버 배상 책임, 임원 배상 책임 등이 있습니다. 이 보고서에서는 제삼자 리스크의 증가에 대해서도 자세히 다룹니다. 이 리스크는 종래의 리스크와 더불어 Marsh의 신규 설립 4건 중 1건을 차지하는 보호 셀 캡티브 보험 설립의 주요 원인이 되고 있습니다. 자세한 내용은 2023년 캡티브보험 시장 보고서를 확인해 주세요.

캡티브보험과 자보험 모두 리스크 자금 조달 메커니즘 유형에 해당하지만 같은 것은 아닙니다.

자보험은 모든 보험 리스크 유형을 보유하는 공식화된 방법입니다. 제삼자 상업 보험사에 리스크를 전가하지 않고 자체적으로 보장을 제공하는 기업이 미래의 손실에 사용할 자금을 따로 비축해 둡니다.

자보험과 마찬가지로 캡티브보험은 기업이 미래의 손실에 대비하여 자체적으로 보험을 해결하는 리스크 자금 조달 메커니즘입니다. 하지만 캡티브보험 방식은 피보험캡티브 자체 보험사를 설립함으로써 고유한 비즈니스 리스크를 대비하는, 보다 공식적인 방식입니다.

풍부한 경험을 보유한 캡티브 보험 관리 기업과 함께 함으로써 여러분의 조직은 재난적 손실로부터 더 나은 보호를 받고 종래의 보험 방식으로는 보장받을 수 없었던 리스크에 대한 보장을 받는 등 캡티브 보험 프로그램만의 고유한 이점을 누릴 수 있습니다.

캡티브 보험 프로그램이 여러 가지 이점을 갖고 있긴 하지만 이 프로그램을 만들 때 아래와 같이 고려해야 하는 중요한 결정 사항이 있습니다.

• 자본 투자: 모기업은 선택한 설립 지역의 보험 규제 기관이 결정하는 대로 캡티브보험의 사업 계획을 지원하는 데 필요한 자본을 제공해야 합니다. 이러한 자금을 모기업의 연결 그룹 내에 보관하긴 하지만 모기업의 운영에 투자하여 거둘 수 있었던 수익률과 같은 수준의 수익은 실현하지 못할 수 있습니다. 
• 운영 비용: 기업은 타당성 조사와 지속적인 캡티브보험 관리 등에 소요되는 초기 설립 비용과 연간 운영 비용을 고려해야 합니다. 
• 시간 투자: 모기업의 경영 팀은 캡티브 보험에 시간을 투자해야 합니다. 캡티브 보험 기업을 설립하는 것은 즉각적인 목표를 달성하기 위한 단기적인 이니셔티브가 아니라, 조직의 리스크 관리 전략을 위한 장기적인 노력입니다. 

조직은 RRG, 그룹 캡티브보험, 단일 모기업에 적절한 리소스를 할당함으로써 청구와 손실 통제 노력에 대해 더 잘 파악하고 상업 보험에 비해 더 낮은 운영 비용을 달성할 준비를 갖추게 됩니다.

전문 지식과 글로벌한 경험을 보유한 Marsh의 캡티브보험 팀은 여러분과 협력하여 조직의 고유한 리스크 노출와 보험 요구 사항에 맞춘 종합 솔루션을 만들어 드립니다. 또한 업계 최고의 데이터 분석과 벤치마킹을 활용하여 여러분의 방식대로 리스크를 관리하고 총 리스크 비용에 대한 통제력을 확보하도록 도와드립니다.

설립 지역은 캡티브 보험사가 사업을 영위하도록 허가를 받은 곳을 말합니다. 전 세계에는 70여 개의 설립 지역이 있지만 숫자에 압도될 필요는 없습니다. 각각의 설립 지역은 온쇼어와 오프쇼어라는 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 온쇼어 설립 지역은 미국이나 EU처럼 주요 국가나 지역을 말합니다. 오프쇼어 설립 지역은 주요 국가 이외의 지역을 말하며 버뮤다와 케이맨 제도, 건지, 맨섬 등이 포함됩니다.

어떤 설립 지역이 적합할지 어떻게 결정해야 할까요? 조직의 고유한 필요를 토대로 캡티브보험 관리 기업이 여러분과 협력하여 어떤 설립 지역에서 시작하는 것이 합리적인지 그리고 시간이 지난 후 설립 지역을 바꿔야 할지에 대해 결정해 줄 것입니다.

Marsh의 전문가들은 모든 설립 지역에서 타당성 조사부터 최적화에 이르기까지 캡티브보험의 수명 주기 전체에 걸쳐 여러분을 안내합니다. 더 자세한 내용을 알아보시려면 marshcaptivesolutions@marsh.com으로 문의해 주세요.