Empresas Cautivas

Al colocar a una empresa cautiva en el núcleo del programa de gestión de riesgos de su organización, puede lograr una reducción del coste total del riesgo, estabilizar la capacidad de riesgo y obtener acceso a reaseguros.

Otras ventajas potenciales exclusivas de las empresas cautivas son:

• Mejor enfoque de la financiación para futuras pérdidas catastróficas, como el ciberterrorismo y la responsabilidad de productos.
• Cobertura de riesgos únicos que pueden no estar disponibles en un acuerdo de seguro tradicional.
• Potencial para generar capital y superávit, y capacidad para financiar reclamaciones de seguros, pagando y dejando a un lado pagos de primas e inversiones de suscripción para cubrir pérdidas.
• Capacidad para capturar datos de suscripción y gestión del rendimiento para crear una base estadística, lo que mejora la capacidad para asegurar la cobertura con las aseguradoras en términos y precios aceptables.

Un programa de seguros de cautivas puede ayudar a su organización a reducir los puntos débiles tradicionales y emergentes en la gestión de riesgos. Además, al lograr un mayor control del riesgo y reducir los costes, su empresa puede mejorar la seguridad económica general y la rentabilidad.

Aunque las empresas de todos los sectores pueden disfrutar de los beneficios potenciales de un seguro de cautivas, normalmente las que crean su propio programa de seguros de cautivas comparten las siguientes características:

• Exposiciones a riesgos difíciles o imposibles de asegurar en el entorno comercial.
  
• Un enfoque estratégico para gestionar el riesgo, las exposiciones y el coste del riesgo en lugar de comprar seguros al precio más bajo.
• Un compromiso para mejorar su perfil de riesgo.

Con varias estructuras únicas disponibles para su organización, puede personalizar su programa de seguros de cautivas y su cobertura para adaptarlos a sus exposiciones a riesgos e iniciativas estratégicas únicas.

Para los líderes empresariales que desean crear su propio programa de seguros de cautivas, hay varias opciones de estructura.

• Empresa cautiva principal: una organización crea su propia aseguradora para asegurar solo su propio negocio y sus empleados o los de un negocio controlado (pero no afiliado), como un contrato de gestión. Este modelo es ideal para empresas más grandes que necesitan discreción adicional, confidencialidad o propiedad completa del control de riesgos. Los seguros cautivos principales representan aproximadamente el 85 %, la mayor proporción de programas de seguros cautivos.
• Empresas cautivas de células: también conocidas como instalaciones de alquiler de célula, empresas cautivas de células protegidas (PCC, por sus siglas en inglés) y empresas cautivas de células separadas. Este tipo de programa está patrocinado por una aseguradora cautiva, para que los propietarios de negocios no tengan que crear la suya propia. Esto permite a una empresa obtener los beneficios de una aseguradora cautiva sin los costes iniciales, la inversión de capital o el mantenimiento asociados con la formación y gestión de una entidad cautiva propia.

Actualmente, las empresas cautivas de células están experimentando un importante crecimiento, ya que son más rápidas y menos costosas, y resulta más fácil acceder a ellas. Proporcionan una o dos líneas de cobertura a quienes deben enfrentarse a diferentes riesgos en células separadas.

• Grupo de retención de riesgos (RRG, por sus siglas en inglés): los RRG solo están disponibles en EE. UU. Las empresas con necesidades de seguros similares crearán y serán propietarias de una aseguradora de responsabilidad civil para agrupar los riesgos. Esta estructura resulta útil para responsabilidades potencialmente costosas, como los riesgos de automoción relacionados con el transporte y el transporte en camión o la negligencia médica. Sin embargo, no es aplicable a los riesgos propios, como la propiedad o la compensación a los trabajadores.
• Empresas cautivas de grupo: la propiedad de este programa de seguros cautivos se limita solo a los asegurados. La empresa cautiva existe principalmente para proporcionar una estabilidad de costes a largo plazo mayor que la que permite el mercado tradicional.
  

Con la opción de introducir cualquiera de estas estructuras, independientemente del sector en el que se encuentre, podría mejorar la gestión de riesgos mediante la creación de un programa de seguros de cautivas propio.

Una vez que una empresa cautiva está en funcionamiento, la elaboración de informes personalizados y la comparación con otras empresas similares pueden proporcionar información sobre su programa en el contexto de su sector, tamaño de empresa o región.

La comparación ayudará a responder a preguntas importantes, como:

• ¿Está la empresa cautiva alineada con la aceleración de nuestros objetivos corporativos?
• ¿Cómo utilizan otras empresas similares sus empresas cautivas para ciertos riesgos?
• ¿Cómo puede nuestra empresa cautiva responder a los riesgos emergentes?

Marsh gestiona una de cada cuatro empresas cautivas a nivel mundial. Podemos ofrecerle información que le permita mejorar la eficiencia de la empresa cautiva, identificar áreas de cobertura potencial y proporcionar recomendaciones basadas en datos a sus altos directivos.

El interés por los seguros de cautivas ha aumentado rápidamente como resultado del desafiante mercado de seguros comerciales en los últimos años y de los impactos de la pandemia de los últimos meses.

Ahora, tras un año de incertidumbre económica y condiciones de mercado dinámicas, las organizaciones de todo el mundo buscan cada vez más seguros de cautivas como medio para gestionar riesgos de alta gravedad y obtener una mayor flexibilidad y un mayor control sobre su coste total del riesgo. Actualmente, se calcula que hay más de 6000 cautivos en todo el mundo, y se espera que las formaciones sigan siendo altas hasta 2022.

Los seguros cautivos pueden utilizarse para asegurar tanto los riesgos tradicionales como los emergentes. Las principales líneas de cobertura incluyen propiedad a todo riesgo, accidentes, responsabilidad automovilística, compensación a los trabajadores, responsabilidad general y responsabilidad de los productos, por nombrar algunas.

Los riesgos emergentes, como la interrupción de la cadena de suministro, la interrupción del negocio o la interrupción del negocio contingente, la responsabilidad cibernética y el límite de pérdida médica, han mostrado un rápido crecimiento en los últimos años. Esto incluye los riesgos que se han vuelto difíciles de asegurar, como la responsabilidad de directores y directivos, que ayudaron a impulsar un aumento del 53 % en las formaciones de células protegidas en 2020. Para obtener más información, consulte el informe 2021 Captive Landscape (Panorama de seguros cautivos de 2021).

Aunque los seguros cautivos y los autoseguros son tipos de mecanismos de financiación de riesgos, presentan diferencias.

El autoseguro es una manera formalizada de retener todo tipo de riesgos de seguro. En lugar de transferir el riesgo a una aseguradora comercial externa, una empresa autoaseguradora reserva dinero para financiar pérdidas futuras.

Al igual que el autoseguros, los seguros cautivos son un mecanismo de financiación del riesgo en el que una empresa se asegura a sí misma frente a pérdidas futuras. Sin embargo, en un acuerdo de seguro cautivo, el asegurado crea un acuerdo más formal para protegerse frente a sus riesgos comerciales únicos mediante la creación de su propia aseguradora.

Al trabajar con un administrador de seguros cautivos experimentado, la organización puede obtener los beneficios potenciales exclusivos de un programa de seguros cautivos, incluida una mejor protección contra pérdidas catastróficas y cobertura de riesgos, que pueden no estar disponibles en un acuerdo de seguros tradicional.

Aunque los programas de seguros cautivos tienen muchos beneficios potenciales, hay algunas consideraciones importantes que pueden afectar a la decisión de la empresa a la hora de crear uno:

• Compromisos de capital: una empresa matriz debe aportar el capital necesario para respaldar el plan de negocios de la entidad cautiva, según lo determine el regulador de seguros en el domicilio seleccionado. Aunque estos fondos se mantienen dentro del grupo consolidado de la matriz, es posible que no obtengan el mismo rendimiento que tendrían si se invirtieran en las operaciones de la matriz.
• Coste operativo: la empresa debe tener en cuenta cualquier gasto operativo inicial y anual, como un estudio de viabilidad y una gestión continua de la entidad cautiva.
• Compromiso de tiempo: el equipo de gestión de la empresa matriz deberá dedicar tiempo a la entidad cautiva. La creación de una entidad cautiva no es una iniciativa a corto plazo utilizada para lograr un objetivo inmediato. Se trata de un compromiso a largo plazo con una estrategia de gestión de riesgos de la organización.

Al asignar los recursos adecuados a la entidad cautiva, la organización se posicionará para lograr gradualmente un mejor control sobre las reclamaciones y los esfuerzos de control de pérdidas, así como menores costes operativos en comparación con los seguros comerciales.

Gracias a su experiencia especializada y a su experiencia global, el equipo de seguros cautivos de Marsh puede colaborar con usted para crear una solución completa adaptada a las necesidades de seguros y exposiciones a riesgos exclusivas de su organización. Mediante la comparación y los mejores análisis de datos del sector, le ayudaremos a gestionar el riesgo según sus propios términos y a obtener un mayor control del coste total de riesgo de su empresa.

Un domicilio es el lugar donde una aseguradora cautiva está autorizada a realizar negocios. Hay más de 70 domicilios cautivos en todo el mundo, pero no deje que esa cifra le abrume. Todos y cada uno de ellos se pueden agrupar en dos categorías: terrestres y marítimos. Un domicilio terrestre se encuentra dentro de un país o región de gran importancia, como EE. UU. o la UE. Un domicilio marítimo se encuentra fuera de un país de gran importancia y algunos ejemplos son las Bermudas, las Islas Caimán, Guernsey y la Isla de Man.

¿Cómo decidir cuál es el domicilio adecuado para usted? En función de sus necesidades organizativas únicas, su administrador de seguros cautivos trabajará con usted para determinar con qué domicilio tiene sentido empezar y si se deben realizar cambios con el tiempo.

Nuestros profesionales en cada domicilio pueden ayudarle a lo largo del ciclo de vida de una entidad cautiva, desde la viabilidad hasta la optimización.