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Financiamento da ação climática da ONU: expectativas principais

Um resumo do novo Caminho de Ação Climática Financeira 2021 da Convenção-Quadro das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas, detalhando como os mercados financeiros podem apoiar a transição para um futuro net-zero.

O novo marco da Convenção Quadro das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas (UNFCCC), sobre o financiamento da ação climática de 2021, oferece um roteiro ambicioso e detalhado para os mercados financeiros apoiarem a transição para um futuro de emissões zero.

Lançado em 2019, o Climate Action Finance Framework estabelece visões setoriais para alcançar um mundo resiliente ao aumento de 1,5°C até 2050, com a adoção de marcos transformadores e ações-chave.

Para o setor financeiro, o objetivo é que os mercados estejam em posição de financiar um mundo de zero emissões de carbono até 2050. Os objetivos desse caminho, o processo de transição proposto e os prazos estão descritos neste relatório de visão global.

Principais objetivos

O plano de ação das Nações Unidas, tão abrangente quanto transcendental, prevê o seguinte até 2050:

Implementação da visão de que "toda decisão financeira tenha em conta as mudanças climáticas". Consequentemente, o sistema financeiro cumpre o artigo 2.1º dos Acordos de Paris, ou seja, os fluxos de financiamento são consistentes com o caminho para o desenvolvimento baixo em emissões e resiliente perante os impactos climáticos.
Uma mudança nas expectativas da sociedade sobre o sistema financeiro, de modo que as pessoas agora esperam que o crescimento sustentável seja apoiado. Como resultado, o sistema tem respondido, apoiando as necessidades da sociedade atual sem comprometer a capacidade das gerações futuras de fazer o mesmo.
Uma mudança nos horizontes de investimento do sistema a longo prazo, de modo que agora apenas aqueles cujo objetivo coloquem as pessoas e o planeta no centro sejam recompensados.
Compromisso por parte das empresas e seus agentes financeiros de alcançar uma transição resiliente com emissões líquidas zero, para permitir que prosperem, evitando os custos e riscos crescentes da economia com altas emissões de carbono.
Maior colaboração entre os setores público e privado para desenvolver infraestrutura de emissão zero, a ponto de essa cooperação já estar se tornando algo "comum".
Evitar um novo "momento Minsky" de colapso financeiro após mais de um século de crescimento intensivo das emissões graças ao enfoque em uma transição suave escolhido pelas partes interessadas do mercado e pelos reguladores.
Maior confiança no sistema financeiro com base em um princípio das economias circulares que apoia um aumento justo e equitativo no padrão de vida de todas as comunidades do mundo.

1. Lacunas de avaliação

O plano de ação identifica a necessidade de corrigir falhas e externalidades do mercado sem tributar ou valorizar, ou seja, atividades que afetam outras pessoas sem que isso se reflita nos preços de mercado. Os mecanismos incluem:

Acabar com os subsídios aos combustíveis fósseis.
Explicar o custo dos riscos físicos, de transição e de responsabilidade relacionados ao clima.
Avançar em questões de economia circular.

2. Visão de curto prazo

Esse caminho defende uma mudança no financiamento e nos investimentos para uma trajetória de longo prazo e em consonância com os Acordos de Paris e outros planos futuros. Por exemplo, os horizontes de investimento devem estar alinhados com as necessidades de longo prazo dos clientes e da sociedade.

3. Ferramentas de transformação sistemática

Esse caminho aposta por uma governança corporativa que promova a responsabilidade e os padrões em todos os sistemas financeiros.

Enquanto a educação, o treinamento e as ferramentas estão sendo usados para integrar riscos relacionados ao clima, as tecnologias de moeda digital controlam o impacto climático através de dados de transações.

4. Gerenciamento de risco:

É necessário dispor de dados relevantes e materiais relacionados ao clima, bem como de uma gestão prudente dos riscos. A UNFCCC exige que a remuneração dos executivos e do conselho de administração esteja alinhada com as metas de emissões zero e os riscos físicos colocados pelas mudanças climáticas.

5. Infraestrutura para zero emissões de carbono

O relatório recomenda que o setor financeiro garanta fluxos de capital:

Promover uma transição justa e equitativa para abandonar recursos, infraestruturas, produtos e serviços com alto conteúdo de carbono.
Desbloquear o financiamento para infraestruturas resilientes de zero emissões de carbono, acesso a soluções de energia limpa e climáticas para todos, com foco nas comunidades mais vulneráveis.

Marcos

Esta rota oferece um cronograma completo para o cumprir o prazo de 2050. A seguir, alguns objetivos são detalhados.

Seguradoras e processo de subscrição

Na primeira fase, as seguradoras são instadas a integrar as recomendações da TCFD. À medida que a transição avança, se solicita que convoquem os segurados para avaliar e relatar todos os riscos relacionados com o clima. Até 2040, a aspiração é que as carteiras de subscrição e investimentos das seguradoras estejam alinhadas com a obtenção de emissões líquidas zero, ao mesmo tempo em que apoiam a resiliência aos impactos relacionados ao clima.

Progresso feito até a data

Nem todos os mercados estão se movendo na mesma velocidade para atingir essas metas não vinculantes, e no momento os mercados europeus parecem estar à frente da curva.

Várias organizações europeias já estão trabalhando nos objetivos dessa trajetória, incluindo o ClimateWise, a Iniciativa de Mercados Sustentáveis e a Aliança de Seguros para as Emissões Líquidas zero.

A UNFCCC defende a continuidade e o aumento da obrigatoriedade de relatar sobre iniciativas climáticas (por exemplo, através de recomendações da TCFD) como a chave para alcançar a ambição de subscrição líquida zero dentro dos prazos estabelecidos. Em última análise, as seguradoras solicitarão mais informações aos segurados sobre sua situação atual, em relação às metas de emissões líquidas zero e aos compromissos de transição.

Para obter mais informações, entre em contato com seu consultor Marsh

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