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아시아 기업의 해외 진출 규모 4400억 달러에 달해...리스크 관리 필요성 커져

아시아의 외국투자기업들이 지속적으로 해외 사업을 키우기 위해서는 복잡한 양상으로 진화하는 다양한 리스크에 대처할 강력한 리스크 관리 전략이 필수적입니다.

아시아의 외국투자기업들이 여러 산업과 부문에 걸쳐 전략적 투자를 단행함으로써 해외 시장 공략에 속도를 내고 있습니다. 한국과 일본의 해외직접투자(OFDI: Outward-FDI)는 2023년 각각 350억 달러와 1,840억 달러를 기록했습니다.1 한국과 일본 모두 내수 시장이 포화 상태에 이르면서 해외 시장 공략에 박차를 가할 것으로 전망됩니다.

그러나 해외 진출을 모색하는 기업은 프로젝트 계획, 자금 조달, 건설, 운영, 투자금 회수라는 5단계에 걸쳐 복잡한 리스크 환경에 직면하게 됩니다. 이러한 리스크에는 지정학적 분쟁, 규제 변화, 기후 변화, IT 서비스 장애 등이 포함되며, 이는 리스크에 대한 보험 가입 가능성을 평가하기 위한 전사적 위험 관리(ERM)의 중요성을 잘 보여줍니다.

5단계 주요 리스크 고려 사항 및 리스크 완화 솔루션

#1. 프로젝트 계획: 확장에 적합한 시장 파악

기업들이 해외 진출에 적합한 시장을 파악할 때는 다음과 같은 위험 요인을 고려해야 합니다.

  • 선거 결과, 관세, 무력 충돌, 사회 불안으로 인한 지정학적 위험 및 이러한 리스크가 공급망 회복력에 미치는 영향.
  • 인플레이션 위험 및 인플레이션이 원자재, 운영, 인건비에 미치는 파급력. 
  • 극심한 기상 위험과 기후 변화가 자산에 미치는 영향 및 비즈니스 연속성에 미치는 잠재적 영향을 정량화.

솔루션:

  • 지정학적 리스크: 2024년에는 전 세계 인구와 GDP의 40% 이상을 차지하는 60개 이상의 국가에서 선거가 예정되어 있기에, 지정학적 불확실성이 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 문제를 평가하고 해결하기 위해 기업은 종합적인 국가별 리스크 분석을 위한 글로벌 리스크 검토와 같은 솔루션을 활용하여 정보에 입각한 결정을 내리고 정치적 리스크 완화를 위한 적절한 솔루션을 선택할 수 있습니다. 
  • 인플레이션 리스크: 인플레이션이 완화될 조짐을 보이고 있지만, 최근 몇 년 동안 비즈니스 자산의 가치가 하락했을 가능성이 높습니다. 가치 평가 서비스는 자산 가치를 업데이트하여 보험 보장이 부족해지는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다. 
  • 기상 이변 리스크: 아시아는 기상 이변과 기후 위협의 영향을 가장 많이 받는 지역입니다2. 물리적 기후 리스크 모델링과 리스크 엔지니어링은 기업이 기후 리스크를 완화하기 위해 정보에 입각한 의사결정을 내리는 데 도움이 되며, 비즈니스 연속성 계획은 리스크 발생 후 원활한 복구를 보장하는 핵심적인 역할을 합니다. 

#2. 자금 조달: 비즈니스 확장에 필요한 적절한 리스크 대비 방안 확보

이 단계에서 기업은 특정 확장 프로젝트에 적합한 현지 요구 사항, 보험 요율, 추세를 고려하여 총 위험 비용을 파악해야 합니다.

솔루션:

리스크 전가 대체 솔루션:

  • 캡티브(Captive, 사업 활동에서 발생하는 위험에 대해 기업에서 직접 안전장치를 마련하는 형태의 자가전속보험)는 기존 시장 내 인수 능력이 제한되거나 높은 위험 비용에 직면했을 때 기업에서 비용을 관리하기에 유리합니다. 캡티브 타당성 조사는 캡티브 설립과 이상적인 프로그램 체계를 결정할 때 유용합니다.
  • 파라메트릭 보험(Parametric insurance)이란 독립적인 제3자 지수가 사전에 정의된 특정 조건(예: 최소 150km/h의 풍속이 10분 이상 지속되는 경우)을 충족하는 사건이 발생하면 보험금이 지급되는 상품입니다. 

#3. 신규 시설 구축(건설) 또는 기존 사업체 인수(인수합병[M&A])

신규 시설 건설

글로벌 무역 분쟁 및 지정학적 긴장 고조가 공급망과 건설 비용에 영향을 미치면서 예산 초과 없이 기한 내 완공되는 대형 프로젝트의 비율은 8.5%에 불과했습니다. 해외 사업 확장 시 기업은 현지 건설 규정을 준수하고 프로젝트 지연이나 분쟁 위험을 완화해야 합니다.

기존 사업체 인수

기존 사업체 인수를 통해 사업 확장을 꾀하는 기업이라면, 거래 위험을 관리하고 인수 대상 기업에 숨은 부채가 없는지 파악하는 것이 매우 중요합니다.

솔루션:

#4. 운영: 지속적인 리스크 평가 

새로운 지역으로 사업을 확장하게 되면 지정학적 긴장, 인플레이션 상승 압력, 규정 준수 문제, 물리적 기후 위험, 공급망 중단, 사이버 보안 위협 등 복잡한 위험 환경 속에서 지속적인 리스크 평가가 매우 중요합니다.

솔루션:

  • 물리적 기후 위험: 재산 피해 및 기업 휴지(Property Damage and Business Interruption, PDBI) 보험 솔루션은 상업적 일반 책임 및 제품 리콜 보장과 함께 가동 중단에 따른 피해에 따른 보장을 제공합니다. 
  • 인플레이션: 가치 평가 및 위험 금융 최적화 서비스는 최신 자산 가치에 따라 리스크 완화 및 전가 계획을 비용 효율적으로 수립할 수 있도록 지원합니다. 
  • 지급 불능: 신용보험은 경제 불안정으로부터 보호할 수 있습니다.
  • 공급망 중단: 적하&물류보험은 항만 혼잡으로 인한 운송 지연의 위험을 완화하며, 기업은 AI 기반 플랫폼인 Sentrisk를 사용하여 공급망을 매핑하고 관리할 수 있습니다.
  • 규제 변화: 임원배상책임보험은 증권 소송, 위법 행위 또는 피해 보상 소송, 데이터 유출과 같은 사이버 관련 손실 등의 책임 노출로부터 기업과 고위 경영진을 보호합니다. 
  • 사이버 보안: 빠른 혁신과 사이버 인프라의 성장으로 인해 크라우드스트라이크(CrowdStrike)발 ‘IT 대란 사태’와 같은 사이버 사고는 피하기 힘든 일이 되고 있습니다.사이버 리스크 정량화, 보험, 위기 관리는 강력한 리스크 관리 전략의 필수적인 부분으로, 사고 발생 시 피해 정도를 정량화하고 보상을 청구하여 기업이 사이버 공격으로부터 복구할 수 있도록 지원합니다. 

마지막으로, 리스크 환경의 상호 연결성을 고려할 때, 전사적 리스크 관리(ERM) 및 리스크 보험성 분석은 종합적 관점에서 리스크 노출도를 평가함으로써 기업의 리스크 완화 및 전가 노력을 개선할 수 있습니다. 

#5. 투자금 회수(Exit): 해외 사업 매각

기업은 매각 과정에서 회사 이사진 및 임원을 잠재적 책임으로부터 보호하고 거래 위험을 관리해야 합니다.

솔루션: 

  • 임원배상책임보험은 인수가 완료된 후에도 사업 매각 전에 발생한 사건과 관련된 소송으로부터 이사 및 임원을 지속적으로 보호합니다.
  • 매도자 중심의 거래 위험 보험은 허위 진술이나 세금 관련 불확실성 등의 위험을 제3자 보험사에 전가함으로써 에스크로에 자금을 보관할 필요 없이 깔끔한 매각을 보장할 수 있습니다. 

성공을 위한 신중한 인적 리스크 관리

프로젝트 계획부터 운영에 이르기까지 인적 자본은 성공의 열쇠입니다. 탄력적인 인적자원 유치 및 유지, 인재 부족 및 기술 격차 해소, 현지 노동법 및 규정 준수 보장 등의 주요 고려 사항을 간과해서는 안 될 것입니다.

강력한 인적자원 관리 전략을 수립하기 위해서는 숙련된 다국적 인사 컨설팅 전문가가 국내외로 적용할 수 있는 인재 평가 및 확보, 인재 이동성, 급여 및 복리후생 혜택계, 문화 간 통합 및 직원 참여에 대한 귀중한 지침을 제공할 수 있습니다.

아래 두 가지 사례 연구는 효과적인 리스크 관리에 따른 결과를 보여줍니다.

사례 연구 1: 글로벌 보험 프로그램 만들기

여러 시장에 걸쳐 다양한 브랜드를 인수한 후 한 글로벌 가전 제조업체는 보험에 대한 통제력 약화와 시너지 부족, 불리한 인수 조건과 높은 보험료 비용, 핵심 인재 유지의 어려움 등 여러 보험 관련 문제에 직면했습니다.

Marsh McLennan은 핵심 인재 유지 계획, KPI 조정, M&A 거래에 대한 조정과 함께 보다 전략적으로 조율된 보험 관리 시스템을 구축하는 엔드투엔드 방식의 지원을 제공했습니다. McLennan은 중국 내 시장 역량을 활용하여 이 가전 제조업체가 인수한 모든 브랜드의 보험을 통합하는 글로벌 보험 프로그램을 개발함으로써 고객이 보다 합리적이고 비용 효율적인 프로그램 체계를 갖출 수 있도록 지원했습니다.

사례 연구 2: 복리후생 혜택 설계를 통한 인재 이동성 촉진

새로 설립한 미국 공장 운영을 위해 한국 직원을 파견하려던 한국의 한 대기업은 직원들의 의료 서비스 이용에 대한 우려 때문에 Mercer Marsh Benefits(MMB)에 의뢰하여 파견 근무할 직원과 부양 가족을 위한 회사의 글로벌 의료 및 복리후생 혜택을 검토했습니다. 검토 후 MMB 팀은 직원들에게 미국 의료 시스템과 복리후생 혜택에 대한 자세한 설명을 제공함으로써 가족 구성원이 안정적으로 미국에 정착할 수 있다는 확신을 심어줄 수 있었습니다.

강력한 솔루션으로 아시아의 해외투자기업의 해외 사업 확대 지원

Marsh의 아시아 고객 서비스는 한국, 중국, 일본, 대만 고객 서비스로 구성되어 있으며, 전 세계 곳곳에 위치한 지사를 통해 고객사의 해외 사업 진출을 지원하는 데 꼭 필요한 현지 전문성을 제공합니다. 고객사 경영진과 동일한 언어를 구사하는 현지 위험 전문가를 포함한 200명 이상의 직원으로 구성된 글로벌 네트워크와 귀사의 위험 프로필 관리를 지원하는 글로벌 거버넌스 및 감독을 통해 원활한 운영, 강력한 위험 관리, 귀사의 요구에 맞춘 경쟁력 있는 보험 솔루션을 보장합니다.

안심하고 해외 비즈니스를 확장하세요

MMB는 복잡한 글로벌 시장을 자신 있게 탐색하고 해외 사업 확대에 수반되는 리스크를 완화할 수 있는 파트너입니다.

1 유엔무역개발. 링크: https://unctad.org/publication/world-investment-report-2024

2 세계기상기구(World Meteorological Organization). 링크: https://wmo.int/news/media-centre/climate-change-and-extreme-weather-impacts-hit-asia-hard

Marsh의 사람들

Hao Zhou

Hao Zhou

China Client Services Leader

  • China

Keisuke Miura

Keisuke Miura

Senior Vice President, Head of Japan Client Asia Services

  • Japan

Sukjun Lee

Sukjun Lee

Chief Relationship Officer, KCS & MMC Collaboration Leader

  • Korea

William Lee

William Lee

Sales Leader, Senior Vice President

  • Taiwan