Crédito Estruturado

O seguro de crédito estruturado protege o seu negócio contra a falha ou recusa do mutuário, por qualquer motivo coberto, em pagar um valor (principal e/ou juros) devido sob uma obrigação de empréstimo segurada. Ele é aplicável a uma ampla gama de obrigações financeiras, incluindo empréstimos, garantias e créditos documentários.

Em uma apólice de seguro de não pagamento (NPI), o risco que causa o evento de não pagamento pode ser muito amplo, desde a insolvência do mutuário até um evento de risco político que impeça o pagamento dos valores devidos. Está disponível em uma base garantida, não garantida e relacionada ao comércio ou não-comércio (capital de giro), dependendo do contrato subjacente e de outros elementos da transação.

Além disso, pode ser usado para cobrir riscos em prazos curtos, médios ou longos, conforme mais relevante para uma conta de cliente específica, e em mercados emergentes e desenvolvidos. Às vezes, é chamado de "seguro de frustração de contrato", devido à sua capacidade de diminuir o estresse associado ao não pagamento de contas a receber.

A transferência de risco não financiado para seguradoras do mercado privado é uma estratégia estabelecida de distribuição de risco para instituições financeiras. Utilizando contratos de seguro de não pagamento (NPI), o risco de não pagamento de seus mutuários pode ser transferido em nome individual ou como um portfólio.

Ao contrário dos swaps de inadimplência de crédito, um contrato de NPI é adaptado à obrigação de empréstimo subjacente. A Marsh pode fornecer orientações sobre como estruturar seu contrato de NPI para se qualificar como uma técnica elegível de mitigação de risco de crédito de acordo com o Basel III, que destaca a necessidade de uma gestão eficiente de capital.

Existem muitos benefícios em utilizar um contrato de NPI para fins de mitigação de risco do mutuário.

Ao trabalhar com a Marsh, alguns dos benefícios do nosso contrato de NPI - onde o mercado de seguros atua como parceiro de sindicação para transferir exposições - incluem:

• Alívio significativo de capital através da redução de ativos ponderados pelo risco. 
• Aumento do apetite por risco. 
• Gestão de concentrações de risco. 
• Alternativa para compartilhar com concorrentes. 
• Preços competitivos. 
• Aumento da lucratividade, retorno sobre risco e retorno sobre patrimônio líquido. 
• Parceiros de distribuição não correlacionados e não sistêmicos. 
• Parceiros de participação em risco não divulgados e silenciosos.
• Capacidade significativa e profundidade de contrapartes de seguros.

Qualquer credor que dependa de pagamentos de parceiros comerciais domésticos ou internacionais, cuja capacidade de pagamento possa ser afetada por fatores como volatilidade política, instabilidade econômica ou restrições comerciais, deve considerar o seguro de crédito estruturado.

Mesmo quando essas não são preocupações significativas, o seguro de crédito estruturado pode ser utilizado para expandir os relacionamentos de empréstimo com contrapartes, evitando assim que seu mutuário precise buscar financiamento adicional em instituições concorrentes.