Crédito Estructurado

El seguro de crédito estructurado protege a tu negocio de la falta o negativa del prestatario, por cualquier motivo cubierto, de pagar una cantidad (principal y/o intereses) debida bajo una obligación de préstamo asegurada. Es aplicable a una amplia gama de obligaciones financieras, incluyendo préstamos, garantías y créditos documentarios.

Bajo una póliza de seguro de no pago (NPI), el riesgo que causa el evento de no pago puede ser muy amplio, desde la insolvencia del prestatario hasta un evento de riesgo político que impide el pago de las deudas. Está disponible en base a garantías, no garantías y relacionadas con el comercio o no relacionadas con el comercio (capital de trabajo), dependiendo del contrato subyacente y otros elementos de la transacción.

Además, se puede utilizar para cubrir riesgos en plazos cortos, medianos o largos, según sea más relevante para una cuenta de cliente en particular, y tanto en mercados emergentes como desarrollados. A veces se le conoce como "seguro de frustración de contrato", por su capacidad para disminuir el estrés asociado con el impago de cuentas por cobrar.

La transferencia de riesgo no financiado a aseguradoras del mercado privado es una estrategia establecida de distribución de riesgos para instituciones financieras. Mediante contratos de seguro de no pago (NPI), el riesgo de no pago de sus prestatarios puede ser transferido de forma individual o como un portafolio.

A diferencia de los swaps de incumplimiento crediticio, un contrato de NPI está diseñado específicamente para la obligación de préstamo subyacente. Marsh puede brindar orientación sobre cómo estructurar su contrato de NPI para que califique como una técnica de mitigación de riesgo crediticio elegible según Basel III, que subraya la necesidad de una gestión eficiente del capital.

Existen muchos beneficios al utilizar un contrato de NPI para fines de mitigación de riesgos del prestatario.

Cuando trabajas con Marsh, algunos de los beneficios de nuestro contrato de NPI, donde el mercado de seguros actúa como socio de sindicación para transferir exposiciones, incluyen:

• Alivio significativo de capital mediante la reducción de activos. ponderados por riesgo. 
  
• Mayor apetito por el riesgo. 
• Gestión de concentraciones de riesgo. 
• Alternativa a compartir con competidores. 
• Precios competitivos. 
• Mayor rentabilidad, retorno sobre el riesgo y retorno sobre el patrimonio. 
• Socios de distribución no correlacionados y no sistémicos. 
• Socios de participación en riesgos no revelados y silenciosos. 
• Capacidad significativa y profundidad de contrapartes de seguros.

Cualquier prestamista que dependa de pagos de socios comerciales nacionales o internacionales, cuya capacidad de pago pueda verse afectada por factores como la volatilidad política, la inestabilidad económica o las restricciones comerciales, debería considerar el seguro de crédito estructurado.

Incluso cuando estos no son preocupaciones significativas, el seguro de crédito estructurado se puede aprovechar para expandir las relaciones de préstamo con contrapartes, evitando así que su prestatario necesite obtener financiamiento adicional de instituciones competidoras.