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Structured Credit

In einem volatilen und unvorhersehbaren wirtschaftlichen Umfeld müssen Finanzinstitute ihre Bilanzen und Kreditrisiken sorgfältig managen. Marsh Credit Specialties kann Ihnen dabei helfen, Ihre Risikostrategien hinsichtlich Ausfallrisiken zu strukturieren, zu begleiten und globale Versicherungsprogramme zu erstellen, die den jeweiligen regulatorischen Vorschriften entsprechen.
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Um die richtige Strategie zur Risikoverteilung zu wählen, sollten Finanzinstitute mit einem Risikoberater zusammenarbeiten, der ihr Geschäft und die globale Risikolandschaft versteht.

Unsere Lenders Solutions Group hat es sich zur Aufgabe gemacht, Finanzinstituten Fachwissen über die Strukturierung, Syndizierung und Platzierung kreditbezogener Versicherungslösungen unter Nutzung marktführender Produkte zur Verfügung zu stellen. Wir sind einer der renommiertesten Berater für Kredit- und politische Risiken in der Versicherungsbranche und bieten Zugang zu einem globalen Netzwerk erfahrener und sachkundiger Kolleginnen und Kollegen.

Unsere Lösungen sind so konzipiert, dass sie den Risiko- und Regulierungsanforderungen jedes Landes entsprechen, in dem Sie sie benötigen. So haben Sie die Möglichkeit, wertvolles regulatorisches Kapital freizusetzen, Kreditrisiken zu mindern und Limite und Risikoappetite zu erhöhen, um die eigenen Wachstumsstrategien zu unterstützen.

350

Mrd. USD Versicherungsschutz weltweit für Kunden im Bereich Politischer Risiken und Strukturierter Kredite platziert

+60

Finanzinstitute in 30 Ländern vertrauen unserer Expertise

+2,500

Policen pro Jahr, die ein nominales Risikoexposure von über 150 Milliarden US-Dollar abdecken

Häufige Fragen

Eine strukturierte Kreditversicherung schützt Ihr Unternehmen vor dem Ausfall oder der Weigerung des Kreditnehmers, einen fälligen Betrag (Kapital und/oder Zinsen) im Rahmen einer Kreditvereinbarung zu leisten. Sie gilt für eine Vielzahl von finanziellen Verpflichtungen, einschließlich Darlehen, Garantien und Dokumentenakkreditiven.

Im Rahmen einer Nichtzahlungsversicherung (NPI) kann das Risiko, das zum Zahlungsausfall führt, sehr weit gefasst sein: von der Insolvenz des Kreditnehmers bis hin zu einem politischen Risiko, das die Rückzahlung geschuldeter Gelder verhindert. Sie ist auf besicherter und unbesicherter, handelsbezogener oder nicht handelsbezogener (Working Capital) Basis verfügbar, je nach zugrunde liegendem Vertrag und anderen Aspekten der Transaktion.

Darüber hinaus kann sie zur Deckung von Risiken mit kurz-, mittel- oder langfristigen Laufzeiten eingesetzt werden, wie es für den jeweiligen Fall erforderlich ist. Dies sowohl in Schwellenländern als auch in entwickelten Märkten. Sie wird manchmal auch als „Vertragsbruchversicherung“ bezeichnet, da sie den mit der ausbleibenden Zahlung von Forderungen verbundenen finanziellen Schaden verringern kann.

Die Risikoübertragung ohne Finanzierung (unfunded) an private Marktversicherer (private risk insurance) ist eine bewährte Risikosyndizierungsstrategie für Finanzinstitute. Durch den Abschluss von Nichtzahlungsversicherungen (NPI) kann das Ausfallrisiko ihrer Kreditnehmer auf Einzelbasis oder als Portfolio übertragen werden.

Im Gegensatz zu Credit Default Swaps ist ein NPI-Vertrag auf die zugrunde liegende Kreditvereinbarung zugeschnitten. Marsh kann Sie dabei unterstützen, Ihren NPI-Vertrag so zu strukturieren, dass er als zulässige Kreditrisikominderungstechnik gemäß Basel III gilt.

Die Verwendung eines NPI-Vertrags zur Minderung des Kreditnehmerrisikos bietet viele Vorteile.

Wenn Sie mit Marsh zusammenarbeiten, bietet unser NPI-Vertrag – bei dem der Versicherungsmarkt als Syndizierungspartner für die Übertragung von Risiken dient – unter anderem folgende Leistungen:

  • Erhebliche Kapitalentlastung durch Reduzierung der risikogewichteten Aktiva.
  • Höherer Risikoappetit.
  • Management von Risikokonzentrationen.
  • Alternative zur Risikosyndizierung mit Wettbewerbern.
  • Wettbewerbsfähige Preise.
  • Erhöhte Rentabilität, Rendite auf Risiko und Eigenkapitalrendite.
  • Stille Risikobeteiligungspartner.
  • Signifikante Risikokapazitäten und Tragfähigkeit des internationalen Kreditversicherungsmarkts.

Eine strukturierte Kreditversicherung kommt für jeden Kreditgeber in Betracht, der auf Zahlungen von in- oder ausländischen Geschäftspartnern angewiesen ist, deren Zahlungsfähigkeit durch Faktoren wie politische Volatilität, wirtschaftliche Instabilität oder Handelsbeschränkungen beeinträchtigt werden kann. 

Auch bei auf den ersten Blick vermeintlich guten Risiken, kann eine strukturierte Kreditversicherung genutzt werden, um Geschäftsbeziehungen auszuweiten, dadurch Wachstum zu fördern und zu vermeiden, dass Ihre Kunden zusätzliche Mittel von konkurrierenden Instituten in Anspruch nehmen müssen.

Ihr Kontakt

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Jens Klawun

Leiter Credit Specialties

  • Germany

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