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私募股权与并购服务

为了利用全球并购(M&A)机会,企业领导者必须认识到可能会改变甚至颠覆交易条件的潜在风险。

近年来,全球私募股权公司如雨后春笋般涌现,已成为高级金融领域的一支重要力量。随着高净值个人和基金的加入,私募股权公司控制管理的资产规模高达数万亿美元,根据预计,到2025年这一数字将达到5万亿美元或更高。

在竞争激烈的商业环境中,私募股权公司、上市公司和私营公司都会竭力寻找每一个增长机会,包括收购其他公司、与实际或潜在竞争对手合并或者剥离不再产生价值的资产。这些行为具有巨大的创收潜力,在某些情况下对企业的生存至关重要。

无论兼并、收购还是资产剥离,都属于风险最高、最复杂的交易。许多交易往往因为市场环境变化、未能完成交割或者后续遭遇无法克服的困难而失败。而私募股权公司还面临着另外一层风险,即公司的制度保护可能并不总是能够让合伙人免受因投资失策带来的财务影响。

达信全球私募股权及兼并收购服务团队拥有超过25年行业经验,可以提供相关见解,帮助评估、推动和完成跨境及境内交易,同时管理买方和卖方风险。我们不仅能够帮助买方赢得竞标优势,还能够帮助卖方最大程度降低保证风险,从而顺利退出交易。

我们的专家通过了解、量化和缓释投资周期风险,帮助您应对风险和保险挑战。从交易前、交易期和整合期的解决方案到投资组合和收购后服务,我们可以帮助您提升交易价值、改善交易估值结果并实现投资组合卓越运营。

全球常见问题解答

私募股权行业面临的风险在不断变化,主要包括:

  • 运营风险
  • 投资者在环境、社会和公司治理方面的施压不断增加
  • 网络风险
  • 地缘政治风险
  • 制定人才管理战略,鼓励提升技术能力

为了控制成本、保持流动性、保护资产和强化人才实力,私募股权公司应采取措施优化保险和风险缓释战略。

全球并购交易风险格局在不断演变。交易方面临的挑战包括以下方面:

  • 运营:交易失误、合规问题或者交易方审查失败,都可能导致财务损失。
  • 环境、社会和公司治理(ESG):为了应对投资者的持续施压,交易方需要评估其ESG工作,以成为具有吸引力的交易合作伙伴。
  • 人才管理:管理工作场所的文化差异并确保员工能够适应新技术,对收购的成功起着重要作用。
  • 网络安全:随着企业采用新技术以提升客户互联体验,企业面临着越来越多的网络威胁。
  • 政策变化:企业很难跟上监管变化(比如不断变化的税务保险要求)的步伐,不合规可能招致严厉的处罚。

为了克服这些挑战,您应考虑聘请一名经纪人,以优化风险缓释措施,并帮助您从容应对变幻多端的风险格局。

任何并购交易都面临着一系列风险或复杂情况,都可能给财务带来影响。缺乏尽职调查以及没有妥善的风险和保险规划都可能导致意外情况或估值错误。相关潜在风险包括:

  • 未将保险扩展纳入保险预算中。
  • 期初资产负债表中对自担损失的计提不足或未进行计提。
  • 卖方提供的保险计划或保险保障存在缺口。
  • 并购协议条款模糊不清。

了解和量化这些风险并制定相关条款,可以提高成本效率,提高价格谈判能力,实现更加高效顺畅的整合,优化并购协议,并减少意外成本。

达信作为经验丰富的经纪人,能够开展深入的尽职调查,从而识别这些潜在风险,并将风险转化为机遇,助力交易取得成功。

简而言之,任何方凡是参与兼并或准备收购一家或多家公司,均需要保险提供的安全保障。此类交易出错的可能性非常高,因而保险和风险管理计划几乎是强制性的。

但是,仅仅认识到这一点并不能保证并购交易取得成功。您必须与风险专业人士(已帮助其他方实现最佳并购结果)开展合作。

保险公司对私募股权风险问题和风险重点的认识日趋深入。市场上没有“一刀切”的保险方案。您必须根据相关业务和资产的具体情况选择合适的保障措施。

但是,有几种保险解决方案可能特别适合私募股权公司购买,包括:

  • 并购交易风险保险:能够推动交易顺利进行并将责任风险转嫁给保险市场。
  • 陈述与保证保险或者保证与赔偿保险:承保因卖方违反保证给买方造成的损失。
  • 税收保险:帮助管理交易的已识别税收风险和意外财务风险以及其它可能影响交易成功的或有风险。
  • 投资组合保险解决方案:为您的投资组合提供综合性风险管理策略和方法。

经验丰富的经纪人能够根据您的特定风险状况量身定制保险保障,帮助您自信开展交易并为您的投资组合提供长期保护。

从筹资、收购和资产管理到剥离和退出阶段,一份经过战略设计的保险组合计划可以帮助私募股权公司实现财务成果。

这些服务可以在投资周期内提升私募股权投资组合的价值:

  • 筹资阶段:全面的普通合伙责任保险可以保护基金和投资专业人士免受固有风险的影响。
  • 资本部署阶段、收购前后:风险和保险尽职调查有助于避开陷阱;交易风险解决方案能够帮助交易顺利完成;收购后整合服务有助于确保顺利过渡。
  • 资本管理阶段:通过持有期风险优化和损失成本减低战略,帮助改善财务成果。与理赔专业人员合作,有助于顺利获得赔付。
  • 退出阶段:卖方风险和保险尽职调查能够识别潜在风险;审查卖方的交易风险保险解决方案有助于获得有利的交易结果;IPO和SPAC保险可以帮助私募股权公司顺利退出交易。

并购交易风险保险,加上全面的风险管理解决方案,是确保交易成功的重要因素。风险和保险尽职调查服务对于解决风险或隐性责任问题至关重要。

面对全球和本地复杂的税务法规,使用税收责任保险产品能够有效降低交易风险。其它能够推动交易成功的解决方案还包括陈述与保证保险以及或有税收责任保险。

购买组合保险计划,全面管理风险,有助于控制成本和管理波动性。通过与合适的保险顾问合作,私募股权公司可以获得全面、协调一致的风险管理方法,从而获得更好的结果。

使用组合保险购买平台不仅可以集中监控整个投资组合,还可以帮助您更好地量化和管理投资组合风险,从而节约成本、优化运营效率并提升退出估值。

我们与资产管理公司、私募股权公司、基础设施投资商以及其它行业相关方合作,管理风险并妥善保护资产。我们还利用我们的团体保险方案,尽最大可能提高投资期及后续购买能力并降低相关成本。

随着私募股权公司的财务实力不断增强,风险也在持续加剧。对于在该领域运营的任何组织和公司而言,购买专业保险为投资组合提供保护,至关重要。

此外,贵公司可能面临来自公众和政府监管机构的日益严格的审查。即使您对交易实力和安全性充满信心,也可能会出现意想不到的法律、监管和财务问题。

我们的私募股权服务团队可以为您量身定制风险评估、管理和转移解决方案,从而帮助您更加安心地开展投标或资产剥离活动,最大程度降低您所面临的风险。

联系人

吴娜 

大中华区私募股权与兼并收购业务部负责人