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Artigo

Benefícios da Garantia para acelerar projetos de Energia Renovável

Descubra como o uso de fiança pode acelerar o desenvolvimento de projetos de energia renovável nos EUA.

22/05/2024

A energia renovável continua aumentando como percentagem de toda a geração na América do Norte - 21% da eletricidade produzida nos EUA veio de fontes renováveis em 2023 - e recentemente foi aprovada uma legislação para acelerar o desenvolvimento de projetos para apoiar a transição energética. No entanto, apesar de haver capital e oportunidades suficientes, um desafio permanece em torno do investimento, dado que a complexidade e escala dos projetos podem acarretar riscos financeiros substanciais. Além disso, o desenvolvimento de projetos enfrenta ventos contrários associados a certas obrigações financeiras. No mercado competitivo de hoje, os stakeholders exigem certeza de promessas contratuais, um foco na redução de custos e buscam aumentos no capital de trabalho.

Uma solução potencial é a aplicação criativa de títulos de garantia da Marsh, que já são relevantes no setor de energia renovável. A Prática de Seguro Garantia da Marsh está acompanhando as mudanças dinâmicas no desenvolvimento de energia renovável por meio de várias adaptações. Nossos relacionamentos de trabalho com o mercado global de Seguro Garantia e a maioria dos operadores de serviços públicos e redes elétricas podem ajudar a facilitar resultados produtivos para todos os lados do acordo de garantia.

O que é um Seguro Garantia?

O Seguro Garantia é uma garantia subscrita por uma companhia de seguros ("o fiador") em nome de uma empresa (o principal, desenvolvedor ou empreiteiro) em favor de um beneficiário (proprietário do projeto, operador de rede ou comprador de energia). Eles fornecem proteção financeira de terceiros contra não desempenho, inadimplência ou outras violações do contrato.

Fianças são frequentemente exigidas para garantir a conclusão de projetos de energia renovável, incluindo fianças de licitação, desempenho, pagamento antecipado e manutenção. A demanda por segurança - geralmente na forma de uma carta de crédito (LC) ou dinheiro em torno de acordos de interconexão (IX) e acordos de compra de energia (PPAs) - deixou os desenvolvedores com decisões difíceis de liquidez.

Vantagens do Seguro Garantia

O Seguro Garantia aumentar a capacidade de desenvolvimento, impulsionar a liquidez do desenvolvedor e minimizar a exposição financeira. Aqui está como:

Liberando outros créditos. O Seguro Garantia geralmente é mais acessível de adquirir e manter do que uma Carta de Crédito (LC). Além disso, o Seguro Garantia frequentemente não exige a apresentação de fianças, normalmente na forma de dinheiro, e não há taxas de transação para a emissão desses instrumentos. Nossa experiência sugere que a taxa de garantia associada à segurança de IX ou PPA geralmente resulta em aproximadamente 10% de economia de custos anualizados, pois não é necessário apresentar dinheiro como fiança por trás de um Seguro Garantia.

Aliviar ou eliminar a utilização de dinheiro em espécie ou LC tem vantagens para os desenvolvedores de energia renovável. Essa liquidez adicional pode ajudar a fortalecer os balanços patrimoniais, permitindo que desenvolvedores estáveis tenham acesso a mais crédito e uma capacidade aprimorada de investir em projetos adicionais para impulsionar a transição energética.

Credibilidade. Uma das principais vantagens do Seguro Garantia é a rigorosa pré-qualificação da empresa de garantia, que pode aumentar a credibilidade e a segurança dos stakeholders do projeto. Como resultado, potenciais parceiros, investidores e clientes ganham maior segurança nas capacidades do empreiteiro/desenvolvedor, resultando em oportunidades aumentadas para o crescimento dos negócios. Muitas vezes, ao instituir segurança financeira e de desempenho através de um desenvolvimento, os stakeholders do projeto podem garantir termos de financiamento mais competitivos, o que pode ser útil em um ambiente de taxas de juros mais altas.

Conformidade. A maioria das obrigações garantidas nos EUA são exigidas por lei, tornando o Seguro Garantia uma forma mais confiável de segurança do que uma LC. Além disso, quando um beneficiário recebe uma apólice de Seguro Garantia com um período especificado de pagamento sob demanda, a empresa de garantia pagará dentro desse prazo - contrariando a crença popular sobre reivindicações de garantia associadas à garantia de desempenho. Ao responsabilizar as empresas por suas ações, o Seguro Garantia pode proteger o interesse público e manter os padrões da indústria e as melhores práticas.

Garantia. Assim como muitos projetos de construção, a execução de projetos de energia renovável muitas vezes está em risco devido ao aumento dos custos, escassez de mão de obra e disponibilidade de materiais. A alta inflação também pode resultar em um custo mais alto de crédito. Ao exigir um Seguro Garantia, os proprietários de projetos obtêm a garantia de que seu investimento está protegido. Por exemplo, se o contratante não concluir o projeto ou atender às suas especificações, a seguradora cobrirá os custos de conclusão até o valor da apólice.

Desempenhando um papel na aceleração da transição energética

Economia de custos e liberação de fluxo de caixa através de títulos são essenciais para a transição energética. A liquidez adicional pode ser utilizada em projetos adicionais, e as economias de custo associadas podem ser repassadas aos consumidores, tornando o preço da energia mais acessível.

À medida que a demanda por projetos de energia renovável continua aumentando, organizações que fabricam, distribuem, fornecem ou financiam recursos de energia renovável precisarão de uma abordagem mais sofisticada para o desempenho do projeto e segurança financeira. Existem muitas maneiras pelas quais as empresas podem apoiar e capitalizar a transição energética. No entanto, as oportunidades podem apresentar riscos financeiros significativos, e as soluções para esse risco podem ter um alto custo e impedir o progresso. Como uma forma confiável de segurança financeira, entre outros benefícios, há boas razões para acessar o mercado de garantias e pensar de forma mais criativa sobre a segurança do projeto.

Para saber mais sobre como o Seguro Garantia facilitar o seu negócio, entre em contato com um consultor Marsh.

Autores:

Michael Gaudet

Michael Gaudet

Managing Director, Energy & Power Specialty Lines Leader

Daniel Machado

Daniel Machado

Vice President, National Growth Leader, Surety & SDI

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