亚洲企业超过4400亿美元的国际扩张面临风险

制定稳健的风险管理策略以应对复杂多变的风险，对亚洲跨国公司的可持续国际化发展至关重要。

在各个行业和领域中，亚洲跨国公司通过在国际层面的战略投资，彰显了全球化的抱负。据统计，2023 年，日本和韩国对外直接投资（FDI）总额分别达到 1840 亿美元和 350 亿美元¹ ，随着国内市场逐渐饱和，预计这两个市场仍将保持增长势头。

然而，企业的海外拓展将面临复杂的风险环境和五个阶段的挑战：项目规划、融资、建设、运营和退出。其中包括地缘政治冲突、监管变革、气候变化和技术中断，这就凸显了企业风险管理（ERM）评估风险可保性的重要性。

五个阶段的主要风险考量因素及降低风险的策略

#1. 项目规划：选择适宜的扩张市场

在选择合适的国际扩张市场时，企业需考虑以下风险：

选举、关税、武装冲突或社会动荡引发的地缘政治风险及其对供应链恢复力的影响。
通货膨胀风险及其对原材料、运营和劳动力成本的影响。
极端天气风险和气候变化对资产的影响，并量化其对业务连续性的潜在影响。

解决方案:

地缘政治风险：2024年，占全球人口和 GDP 至少 40% 的60多个国家将举行选举，这将加剧地缘政治的不确定性。企业可利用世界风险评估等工具进行全面的国家风险分析，以便制定合理的政治风险转移策略。
通胀风险：尽管通胀有缓和迹象，但近年来企业资产价值可能受损。估价服务有助于确保资产价值更新，避免投保不足。
极端天气风险：亚洲是受极端天气和气候威胁最严重的地区²。气候变化风险建模和风险查勘可协助企业做出明智决策，减轻气候风险；业务持续性计划则有助于降低风险。

#2. 融资：为扩张提供充足的风险保障

在此阶段，企业需了解总体风险成本，考虑当地要求、保险费率及适用于特定扩张项目的趋势。

解决方案:

传统保险计划：通过与拥有全球网络、信誉良好的风险顾问合作，企业可确保获得全面的风险保障，同时获得具有成本效益的承保能力。

替代风险转移解决方案：

当企业在传统市场面临有限的承保能力或高昂的风险成本时，自保公司可协助企业控制成本。自保公司可行性研究在决定设立自保公司和理想项目结构时尤为重要。
指数保险针对特定触发事件提供保护，当独立第三方指数达到或超过预定阈值时（如持续风速至少为150公里/小时，持续时间为10分钟或以上），即可获得赔付。

#3. 新建设施或收购现有业务（M&A）

新建设施

全球贸易中断与地缘政治紧张局势推动建筑环境供应链及成本上涨，仅8.5%的大型项目得以按时按预算完工。在国际扩张进程中，企业需遵守当地建筑法规，防范项目延期或纠纷风险。

收购现有业务

欲通过收购实现扩张的企业，应对交易风险与潜在责任有明确认知。

解决方案：

建工：施工延误风险管理与索赔解决方案、建工一切险及第三方责任保险，有助于降低风险。
并购：税务违规与重大合同违规是2023年亚洲损失的主要原因。交易风险保险，如保证与赔偿保险(W&I)、税务责任保险等，可为风险领域提供防护网，助力交易成功进行。

#4. 行动：持续风险评估

一旦企业在新地点开始运营，身处地缘政治紧张、通胀压力、监管合规问题、自然气候风险、供应链中断及网络安全威胁不断变化的复杂环境中，持续风险评估至关重要。

解决方案：

自然气候风险：财产损失与业务中断保险、商业一般责任险与产品召回险，可预防营业中断。
通货膨胀：估值与风险融资优化服务，确保风险缓解与转移计划具成本效益，并提供最新资产价值。
破产：贸易信用保险为经济不稳定提供保障。
供应链中断：货运险，降低港口拥堵导致的航运延误风险；Sentrisk人工智能平台，可绘制供应链地图并进行控制。
监管变化：董责险，保护企业及高层领导免受责任风险，如证券诉讼、不当行为或伤害指控，或网络相关损失（如数据泄露）。
网络安全：快速创新与网络基础设施发展，使得网络事件（如CrowdStrike软件更新中断）难以避免。网络风险定量评估、网络保险与危机管理，是稳健风险管理策略的重要组成部分，可量化损失并提出索赔，助企业从网络攻击中恢复。

最后，鉴于风险环境的相互关联性，企业风险管理（ERM）与风险可保性分析，可为企业提供全面风险敞口分析，为风险缓解与转移提供依据。

#5. 退出：剥离海外业务

企业须保护董事与高管在资产剥离过程中免于承担潜在责任，并管理交易风险。

解决方案：

董责险，为董事与高级管理人员提供持续保护，使其免受与剥离前事件相关的诉讼，即便收购完成亦然。
由卖方发起的的交易风险保险，将虚假陈述或税务状况不确定性等风险转移至第三方保险公司，无需第三方托管资金，确保企业顺利退出。

谨慎管理人力风险方能成就卓越

无论是项目规划还是运营阶段，人力都是成败关键。其中，如何吸引并留住一支具备应变能力的员工队伍、解决人才短缺及技能差距问题，以及确保遵守当地劳动法律法规等关键因素不容忽视。

经验丰富的跨国人力资源咨询专家，可在人才评估与获取、人才流动、薪酬和福利设计以及跨文化融合与员工参与等方面提供宝贵的跨境指导，助您制定稳健的劳动力战略。

以下两个案例研究展示了有效的风险管理成果：

一家全球家电制造商在收购多个市场品牌后，面临保险控制不力、协同效应不足、承保条件不利、保费成本过高以及关键人才流失等诸多挑战。

Marsh McLennan为其提供全方位支持，构建更具战略性的保险管理体系，制定关键人才保留计划，调整关键绩效指标，并对并购交易进行调整。借助在中国的市场优势，Marsh McLennan 创建全球保险计划，整合所有被收购方保险，协助客户实现更合理、更具成本效益的计划架构。

一家韩国企业集团担忧迁往美国经营新工厂的关键员工无法获得医疗保健服务，因此聘请美世达信员工福利（MMB）为员工及其家属审查全球医疗和福利计划。审查结束后，MMB 团队向员工详细解释美国医疗保健系统和福利计划，使他们对在美定居充满信心。

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达信亚洲客户服务部涵盖中国大陆、日本、韩国和中国台湾四个地区。我们拥有由200多位同事组成的全球网络，其中包括熟悉您所在国家语言的本地风险专家，以及支持贵公司风险管控的全球治理和监督，确保无缝运营、稳健风险管理以及根据您企业需求量身定制的具有竞争力的保险解决方案。

¹ United Nations Trade and Development. Accessible at: https://unctad.org/publication/world-investment-report-2024

² World Meteorological Organization. Accessible at: https://wmo.int/news/media-centre/climate-change-and-extreme-weather-impacts-hit-asia-hard

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#1. 项目规划：选择适宜的扩张市场

#2. 融资：为扩张提供充足的风险保障

#3. 新建设施或收购现有业务（M&A）

#4. 行动：持续风险评估

#5. 退出：剥离海外业务

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Hao Zhou

Keisuke Miura

Sukjun Lee

William Lee

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#5. 退出：剥离海外业务

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