W obliczu zmieniających się warunków na rynku ubezpieczeniowym, zróżnicowane opcje finansowania ryzyka zyskują jeszcze większe znaczenie. Towarzystwa wewnętrzne typu captive od dawna zapewniają elastyczne rozwiązania odpowiadające na potrzeby biznesowe.
W czasie jednego z najbardziej wymagających okresów na rynku ubezpieczeniowym, liczba nowych podmiotów cell captive zarządzanych przez Marsh wzrosła o 49% w 2021 roku – i oczekuje się, że dwucyfrowy wzrost nastąpi ponownie. Ubezpieczenia majątkowe, cybernetyczne, OC zawodowej i OC ogólnej były głównymi liniami obsługiwanymi przez cell captives, które zostały utworzone na przestrzeni ostatnich trzech lat.
Jako podmioty zarządzające ryzykiem, cell captives mogą wspierać programy kontroli szkód, prefinansować straty, zapewniać dostęp do reasekuracji ryzyk oraz wspomagać utrzymanie rentowności działalności ubezpieczeniowej.
Zalety cell captives
W ostatnich latach wielu ubezpieczycieli utrzymywało lub podwyższało ceny, zmniejszało pojemność i/lub dodawało wyłączenia w niektórych liniach, co spowodowało, że wiele firm zaczęło poszukiwać alternatywnych rozwiązań dla swoich potrzeb w zakresie transferu ryzyka. Trendy ekonomiczne sugerują, że w 2023 roku przedsiębiorstwa nadal będą narażone na wyższe koszty towarów i usług, wyzwania związane z łańcuchem dostaw, niższe zyski czy procesy sądowe.
Towarzystwa typu captive występują w różnych strukturach, od Single Parent Captive po Group Captive, a same cell captive również przybierają różne formy - są one znane w różnych domicylach jako protected cell companies (PCCs), incorporated cell companies (ICCs), segregated account companies (SACs) i segregated portfolio companies (SPCs). Wszystkie posiadają wspólną strukturę obejmującą podmiot główny, którego poszczególne komórki są odseparowywane od zobowiązań pozostałych.
Cell captives oferują korzyści w finansowaniu ryzyka, wśród których warto wymienić:
Przykłady zastosowania cell captive
- Klienci z różnych branż wykorzystują cell captives do finansowania podstawowych i/lub nadwyżkowych warstw w zakresie ryzyka cybernetycznego.
- Jedno z MGA wykorzystuje cell captive do reasekuracji 10% udziałów w portfelu ubezpieczeń, generując przewidywany zysk dla MGA w wysokości ponad miliona USD, który w przeciwnym razie zostałby zatrzymany przez głównego ubezpieczyciela.
- Duży klient z branży nieruchomości wykorzystał cell captive do bezpośredniego ubezpieczenia ryzyk majątkowych w ramach ustawy o ochronie przed ryzykiem terroryzmu (TRIA), ze 100% retrocesją ryzyka na panel reasekuracyjny. Wykorzystanie cell captive, zamiast komercyjnego programu majątkowego, pozwoliło firmie zaoszczędzić około 800 000 USD w ramach składki rocznej.
- Inny klient korzysta z cell captive w celu zachowania wysokiego udziału własnego i wypełnienia luki w warstwie nadwyżkowej.
- W przypadku papierów wartościowych powiązanych z ubezpieczeniami (ILS), Klienci wykorzystują cell captive jako narzędzie transformacji, aby uzyskać dostęp do obcego kapitału.
- Odpowiedzialność D&O, w szczególności część Side A, jest kolejnym trudnym ryzykiem dla firm publicznych i prywatnych, dla których ubezpieczenia typu cell captive mogą być odpowiednie. Struktury te nie są powiązane z ich właścicielami, co w pewnych okolicznościach mogłoby utrudnić samodzielnemu towarzystwu captive wypłacanie odszkodowań członkom władz spółki macierzystej. Nowe towarzystwo cell captive należące do Marsh w Delaware, otwarte pod koniec ubiegłego roku, rozszerza możliwości finansowania przez firmy ryzyka D&O w części Side A.
Włączenie cell captive do programu zarządzania ryzykiem
Jeśli Państwa organizacja jest zainteresowana wykorzystaniem cell captive, warto rozważyć poniższe kwestie:
- Ekspozycja i tolerancja ryzyka: Czy zatrzymanie większego ryzyka ma sens dla Państwa organizacji? Czy organizacja jest w stanie sfinansować więcej własnych ryzyk?
- Logistyka towarzystw captive: Jak ważne są szybkość działania i koszty dla Państwa organizacji? Czy jest ona skłonna realizować dłuższy harmonogram tworzenia samodzielnego towarzystwa captive, czy może potrzebuje niezwłocznie wprowadzić rozwiązanie w zakresie finansowania ryzyka? Czy organizacja jest w stanie sprostać bieżącym wymaganiom captive, czy jest zainteresowana skróceniem czasu i zmniejszeniem oczekiwań związanych z procesem zarządzania poprzez cell captive?
W celu uzyskania dodatkowych informacji na temat ubezpieczeń captive, zachęcamy do kontaktu z Państwa Opiekunem w Marsh.
