Michael Gaudet
Managing Director, Energy & Power Specialty Lines Leader
La energía renovable sigue aumentando como porcentaje de toda la producción en América del Norte - el 21% de la electricidad producida en Estados Unidos provino de fuentes renovables en 2023 -, y se ha aprobado recientemente una legislación para acelerar el desarrollo de proyectos para apoyar la transición energética. Sin embargo, a pesar de la abundancia decapital y oportunidades, sigue existiendo un reto en cuanto a la inversión, dado que la complejidad y la escala de los proyectos, pueden conllevar un riesgo financiero sustancial. Además, el desarrollo de proyectos se enfrenta fuertes obstáculos en contra, asociados con ciertas obligaciones financieras. En el competitivo mercado actual, las partes interesadas exigen certidumbre en las promesas contractuales, se centran en la reducción de costes y buscan aumentos del capital circulante.
Una posible solución es la aplicación creativa de Marsh de las cláusulas de caución que ya son relevantes en el sector de energía renovable. La Práctica de Bonos de Garantía de sigue el ritmo de los cambios dinámicos en el desarrollo de las energías renovables a través de diversas adaptaciones.. Nuestras relaciones de trabajo con el mercado mundial de fianzas y con la mayoría de las empresas de suministro eléctrico y operadores de red de EE.UU. pueden ayudar a facilitar resultados productivos para todas las partes de de garantía.
Los bonos de garantía o cláusula de caución son garantías respaldadas por una compañía de seguros ("el fiador") en nombre de una empresa (el principal, desarrollador o contratista) a favor de un beneficiario (propietario del proyecto, operador de red o comprador de energía). Proporcionan protección financiera de terceros contra el incumplimiento, el impago u otras infracciones del contrato.
A menudo se requieren fianzas para garantizar la finalización de proyectos de energía renovable, incluyendo fianzas de oferta, de desempeño, de pago anticipado y de mantenimiento. La demanda de seguridad, típicamente en forma de una carta de crédito (LC) o efectivo en torno a los acuerdos de interconexión (IX) y de compra de energía (PPAs), ha dejado a los desarrolladores con decisiones difíciles de liquidez.
Los bonos de garantía pueden aumentar la capacidad de desarrollo, impulsar la liquidez del desarrollador y minimizar la exposición financiera. Así es cómo:
El ahorro de costos y la liberación de flujo de efectivo a través de la emisión de bonos son esenciales para la transición energética. La liquidez adicional puede ser utilizada para proyectos adicionales, y los ahorros de costos asociados pueden ser trasladados a los consumidores, haciendo que el precio de la energía sea más asequible.
A medida que la demanda de proyectos de energía renovable continúa aumentando, las organizaciones que fabrican, distribuyen, suministran o financian recursos energéticos renovables necesitarán un enfoque más sofisticado del rendimiento y la seguridad financiera de los proyectos. . Hay muchas formas en que las empresas pueden apoyar y capitalizar la transición energética.
Sin embargo, las oportunidades pueden presentar un riesgo financiero significativo, y las soluciones a este riesgo pueden tener un costo elevado y obstaculizar el progreso. Como forma fiable de seguridad financiera, entre otros beneficios, hay buenas razones para acceder al mercado de las fianzas y pensar de forma más creativa en la seguridad de los proyectos.
Managing Director, Energy & Power Specialty Lines Leader
Vice President, National Growth Leader, Surety & SDI