Skip to main content
Marsh logo

Отчет

Новости Клуба взаимного страхования (P&I) за 2024 год

В этом бюллетене рынка P&I мы представляем и анализируем ряд соответствующих точек данных, предлагаем краткое описание ситуации, в которой клубы P&I находятся в данный момент, а также некоторые соображения относительно любого повышения размера премий в следующем году.
Person's name and title

By Mark Cracknell , 

Global Head of P&I

09/18/2024

Столкновение в марте 2024 года контейнеровоза Dali с одной из опор моста Фрэнсиса Скотта Ки в Балтиморе привело к трагической гибели шести человек, разрушению моста и временному закрытию важного порта. Как показывает опыт, такие социально значимые разовые убытки не были основными факторами премий P&I; преимуществом взаимной системы P&I являются надежные соглашения перестрахования International Group. Связь между удержанным доходом от премий, с одной стороны, и удержанными требованиями, с другой, как правило, является гораздо более значимым фактором.

Однако поскольку перестраховщики International Group, как утверждается, имеют многомиллиардные резервы на случай убытка Dali, несмотря на действующие процедуры ограничения, стоимость программы перестрахования эксцедента убытков International Group, вероятно, будет затронута (при этом дополнительные расходы будут переложены на членов клуба), в то время как финансовое воздействие на клубы P&I, вероятно, останется незначительным. Сюда входит Britannia, клуб P&I с избыточными активами на сумму около 550 миллионов долларов США, куда вступило судно Dali; по условиям соглашения о пуле International Group, Britannia выплатит сумму удержания в размере 10 миллионов долларов США и свою долю в пуле — вероятно, немногим более 20 миллионов долларов США.

В этом бюллетене рынка P&I мы представляем и анализируем ряд соответствующих точек данных, предлагаем краткое описание ситуации, в которой клубы P&I находятся в данный момент, а также некоторые соображения относительно любого повышения размера премий в следующем году.

Конкуренция и возможности увеличиваются по мере роста тоннажа

Значительная конкурентная борьба между клубами P&I, обусловленная возросшими возможностями от устойчивого роста мирового флота, способствовала снижению ставок для нового бизнеса, что повлияло на деятельность по возобновлению договоров страхования. Чистый доход клубов P&I падал в период 2017–2020 гг.

Рисунок 1 | Источник: Marsh с данными, предоставленными BDO

Изменение ставок P&I (2017–2020 гг.)

Общий GT против чистых вызовов на GT

В период с 2019 по 2021 год общие расходы на урегулирование претензий увеличивались в соответствии с мировым тоннажем. За тот же период наблюдалось беспрецедентное ускорение урегулирований пулов (см. рисунок 2). Однако с 2021 года урегулирование пулов резко сократилось.

Рисунок 2 | Источник: Клуб IG P&I

Изменение урегулирований пулов

Из-за ускорения урегулирований пулов к 2020 финансовому году разница между общим чистым доходом от премий клуба P&I и чистыми расходами на урегулирование претензий сократилась почти до паритета (см. рисунок 3).

Рисунок 3 | Источник: Marsh с данными, предоставленными BDO

Чистая премия и общая сумма чистых претензий (2017–2020 гг.)

Ставки растут, претензии стабилизируются

После длительного периода низких или нулевых общих повышений клубы P&I отреагировали в 2020 году повышением ставок (см. рисунок 4), хотя термин «общее повышение» использовался реже, а некоторые клубы предпочитали раскрытое «целевое повышение».

Рисунок 4 | Источник: Marsh с данными, предоставленными BDO

Общее повышение ставок

 

Поскольку клубы применяли повышенные ставки, чистый доход на GT достиг рекордно высокого уровня в 2023 году (см. рисунок 5).

Рисунок 5 | Источник: Marsh с данными, подготовленными BDO, и данными, предоставленными клубами P&I (за 2022 и 2023 гг.)

Изменение ставок P&I (2017–2023 гг.)

Общий GT против чистых вызовов на GT

Клубы, по-видимому, ожидали, что уровень риска претензий продолжит расти такими же темпами, как в 2019 и 2020 годах, но этого не произошло. Общие претензии стабилизировались, а объем урегулирований пулов упал ниже исторических норм (см. рисунок 6). Претензии, удерживаемые индивидуально клубами, по-видимому, следовали установленной тенденции роста, но темпами ниже общей инфляции.

Рисунок 6 | Источник: Marsh с данными, подготовленными BDO, и данными, предоставленными клубами P&I (за 2022 и 2023 гг.)

Изменение урегулирований P&I

Общая сумма претензий (чистая сумма удержаний плюс чистая сумма претензий пула) составляет миллиарды долларов США

В результате разница между общим чистым доходом от премий клубов P&I и чистой суммой претензий достигла наивысшего уровня с 2017 года (см. рисунок 7).

Рисунок 7 | Источник: Marsh с данными, подготовленными BDO, и данными, предоставленными клубами P&I (за 2022 и 2023 гг.)

Чистая премия и общая сумма чистых претензий

Положительная динамика КПЭ

В целом ключевые показатели эффективности (КПЭ) для рынка P&I в настоящее время демонстрируют положительную динамику (см. рисунки 8, 9, 10). Средний комбинированный коэффициент — отношение понесенных убытков и расходов к заработанным премиям — для клубов P&I ниже точки безубыточности и имеет тенденцию к росту прибыльности.

Рисунок 8 | Источник: Marsh с данными, подготовленными BDO, и данными, предоставленными клубами P&I (за 2022 и 2023 гг.)

Средний комбинированный коэффициент

На основании положительных инвестиционных результатов за 2023 финансовый год общий профицит достиг самого высокого уровня с 2017 года (см. рисунок 9).

Рисунок 9 | Источник: Marsh с данными, подготовленными BDO, и данными, предоставленными клубами P&I (за 2022 и 2023 гг.)

Общий профицит клубов P&I

Средний показатель платежеспособности клубов также находится на самом высоком уровне с 2017 года (см. рисунок 10).

Рисунок 10 | Источник: Marsh с данными, подготовленными BDO, и данными, предоставленными клубами P&I (за 2022 и 2023 гг.)

Средний показатель покрытия специальным представителем по несчастным случаям (SCR) клуба P&I, включая дополнительные собственные средства (AOF)

 

Аннотация

Начиная с 2010 года устойчивый рост расходов на удовлетворение претензий P&I и тенденция к снижению доходов от премий побудили клуб P&I принять решительные ответные действия, которые привели к введению повышенных ставок для членов клуба в течение длительного периода. В последнее время наблюдается замедление в выплате премий, которого клубы, по-видимому, не ожидали, и в целом клубы P&I сообщают о высоких финансовых результатах. Теперь мы видим, что корректирующие рейтинговые действия, предпринятые клубами с 2020 года, в конечном итоге, по-видимому, были чрезмерными.

Сложно представить основанную на данных базу для общего «целевого» увеличения премий по возобновлению страхования в 2025 году. Это особенно актуально, поскольку члены клуба могут ожидать увеличения стоимости общей программы эксцедента убытков International Group в ответ на претензию Dali (которая будет применяться в форме непередаваемой надбавки). Есть предположения, что стоимость программы, скорее всего, увеличится на 15–20 % и будет подлежать распределению между пятью категориями судов.

Marsh Specialty регулярно предоставляет актуальную информацию о клубах P&I.

Для получения дополнительной информации свяжитесь с нами.

Контакты