Skip to main content
Marsh logo

Správa

Aktualizácia klubu P&I 2024

V tejto aktualizácii P&I trhu predstavujeme a analyzujeme niekoľko relevantných údajových bodov, poskytujúc prehľad o tom, kde sa P&I klubov nachádzajú v súčasnosti a úvahy o akýchkoľvek zvýšeniach poistného v nadchádzajúcom roku.
Person's name and title

Autor Mark Cracknell , 

Global Head of P&I

09/18/2024

Kolízia v marci 2024 medzi kontajnerovou loďou Dali a mostom Francis Scott Key v Baltimore viedla k tragickým úmrtiam šiestich osôb, zničeniu mosta a dočasnému uzavretiu významného prístavu. Historicky takéto vysoko profilované, jednorazové straty neboli primárnymi faktormi ovplyvňujúcimi P&I poistného; silou vzájomného P&I systému sú robustné zaisťovacie dohody Medzinárodnej skupiny. Vzťah medzi zadržiavanými príjmami z poistného na jednej strane a zadržiavanými poistnými plneniami na druhej strane je zvyčajne oveľa významnejším faktorom.

Avšak, keď sa hovorí, že zaisťovatelia Medzinárodnej skupiny držia viacero miliardových rezerv na stratu Dali, bez ohľadu na prebiehajúce obmedzovacie konania, náklady na program nadmerného zaisťovania Medzinárodnej skupiny pravdepodobne ovplyvnia (s dodatočnými nákladmi prenesenými na členov klubu), zatiaľ čo finančný dopad na P&I klubu pravdepodobne zostane skromný. To zahŕňa Britanniu, P&I klub s prebytkovými aktívami okolo 550 miliónov USD, do ktorého bola Dali zapísaná; zaisťovacia dohoda Medzinárodnej skupiny znamená, že Britannia zaplatí 10 miliónov USD ako zadržiavanie a svoj podiel na fonde – pravdepodobne nie výrazne vyšší ako 20 miliónov USD.

V tejto aktualizácii P&I trhu predstavujeme a analyzujeme niekoľko relevantných údajových bodov, poskytujúc prehľad o tom, kde sa P&I klubov nachádzajú v súčasnosti a úvahy o akýchkoľvek zvýšeniach poistného v nadchádzajúcom roku.

Súťaž a príležitosti rastú s rastom tonáže

Významná konkurencia medzi P&I klubmi, poháňaná zvýšenými príležitosťami z udržateľného rastu svetovej flotily, prispela k nižším sadzbám pre nové podnikanie, čo ovplyvnilo obnovu podnikania. Čistý príjem P&I klubov klesal v období 2017-2020.

Obrázok 1 | Zdroj: Marsh s údajmi poskytnutými BDO

Vývoj P&I sadzieb (2017 – 2020)

Celková GT vs. čisté výzvy na GT

Medzi rokmi 2019 a 2021 sa celkové náklady na poistné plnenia zvýšili v súlade so svetovou tonážou. Počas rovnakého obdobia došlo k bezprecedentnej akcelerácii v poistných plnení fondu (pozri Obrázok 2). Avšak od roku 2021 plnenia fondu prudko klesli.

Obrázok 2 | Zdroj: IG P&I klub

Vývoj poistných plnení fondu

V dôsledku akcelerácie plnení fondu sa do finančného roku 2020 rozdiel medzi celkovým čistým príjmom z poistného P&I klubu a čistými plneniami zúžil takmer na paritu (pozri Obrázok 3).

Obrázok 3 | Zdroj: Marsh s údajmi poskytnutými BDO

Čisté poistné a celkové poistné udalosti (2017 – 2020)

Sadzby rastú, poistné plnenia sa stabilizujú

Po dlhšom období nízkych alebo nulových všeobecných zvýšení reagovali P&I kluby v roku 2020 zavedením zvýšení sadzieb (pozri Obrázok 4), hoci termín „všeobecné zvýšenie“ sa používal menej často, pričom niektoré kluby uprednostňovali zverejnené „cieľové zvýšenie“.

Obrázok 4 | Zdroj: Marsh s údajmi poskytnutými BDO

Všeobecné zvýšenia zavedené

 

Keď kluby uplatnili zvýšenia sadzieb, čistý príjem na GT dosiahol rekordnú úroveň v roku 2023 (pozri Obrázok 5).

Obrázok 5 | Zdroj: Marsh, s údajmi pripravenými BDO a údajmi poskytnutými P&I klubmi (za roky 2022 a 2023)

Vývoj P&I sadzieb (2017 – 2023)

Celková GT vs. čisté výzvy na GT

Kluby predpokladali, že riziko poistných plnení bude naďalej rásť rovnakým tempom, aké sa zažilo v rokoch 2019 a 2020, ale to sa nestalo. Celkovéplnenia sa stabilizovali a plnenia fondu klesli pod historické normy (pozri Obrázok 6). Poistné plenenia, ktoré kluby zadržiavajú individuálne, sa zdajú sledovať ustálený trend zvyšovania, ale tempom pod všeobecnou infláciou.

Obrázok 6 | Zdroj: Marsh, s údajmi pripravenými BDO a údajmi poskytnutými P&I klubmi (za roky 2022 a 2023)

Vývoj P&I plnení

Celkové poistné plnenia (čisté zadržiavané plus čisté plnenia fondu) náklady v miliardách USD

V dôsledku toho je rozdiel medzi celkovým čistým príjmom z poistného P&I klubov a čistými plneniami najväčší od roku 2017 (pozri Obrázok 7).

Obrázok 7 | Zdroj: Marsh, s údajmi pripravenými BDO a údajmi poskytnutými P&I klubmi (za roky 2022 a 2023)

Čisté poistné a celkové čisté poistné plnenia

KPI vykazujú pozitívny trend

Vo všeobecnosti sú kľúčové ukazovatele výkonnosti (KPI) pre P&I trh teraz pozitívne (pozri Obrázky 8, 9, 10). Priemerný kombinovaný pomer — pomer vzniknutých poistných plnení a nákladov k získanému poistnému  — pre P&I kluby je pod bodom zvratu a smeruje k zvyšujúcej sa ziskovosti.

Obrázok 8 | Zdroj: Marsh, s údajmi pripravenými BDO a údajmi poskytnutými P&I klubmi (za roky 2022 a 2023)

Priemerný kombinovaný pomer 

Povzbudené pozitívnymi investičnými výsledkami za finančný rok 2023 sú celkové prebytkové fondy na najvyššej úrovni od roku 2017 (pozri Obrázok 9).

Obrázok 9 | Zdroj: Marsh, s údajmi pripravenými BDO a údajmi poskytnutými P&I klubmi (za roky 2022 a 2023)

Celkové prebytkové fondy P&I klubu

Priemerné krytie solventnosti pre kluby je podobne na najvyššej úrovni od roku 2017 (pozri Obrázok 10).

Obrázok 10 | Zdroj: Marsh, s údajmi pripravenými BDO a údajmi poskytnutými P&I klubmi (za roky 2022 a 2023)

Priemerné krytie špeciálnych poistných plnení P&I klubu (SCR) vrátane vedľajších vlastných fondov (AOF)

 

Zhrnutie

Od roku 2010 došlo k stabilnému nárastu nákladov na P&I plnenia a trendu klesajúceho príjmu z poistného, čo viedlo k rozhodujúcej reakcii P&I klubu, ktorá viedla k uloženiu zvýšení sadzieb členom klubu počas dlhého obdobia. V poslednej dobe došlo k spomaleniu poisných plnení, ktoré sa nezdá, že by kluby očakávali, a celkovo P&I kluby hlásia silné finančné výsledky. Teraz môžeme vidieť, že korekčné hodnotiace opatrenia, ktoré kluby podnikli od roku 2020, sa zdajú byť nakoniec prehnané.

Je ťažké vidieť dátovo podložený základ pre všeobecné „cieľové“ zvýšenia poistného pre obnovu v roku 2025. To platí najmä v prípade, že členovia môžu očakávať, že náklady na všeobecný program nadmerného zaisťovania Medzinárodnej skupiny sa zvýšia v reakcii na poistné plnenia Dali (čo sa uplatní vo forme nenegociovateľného príplatku). Existujú návrhy, že program pravdepodobne vzrastie o 15 % až 20 % a bude podliehať alokácii medzi piatimi kategóriami plavidiel.

Marsh Specialty pravidelne poskytuje aktualizácie o P&I klubochn.

Pre viac informácií nás prosím kontaktujte.

Kontaktujte nás