Transactional Risk Global Claims Report 2022

Het steeds toenemende gebruik van R&W-verzekeringspolissen (Representation and Warranties) - ook bekend als garantie- en indemniteitspolissen, of W&I-polissen - als een gevestigde tool voor risicobeheer en deal facilitatie bij M&A's heeft geleid tot een overeenkomstige toename van de wereldwijde claimactiviteit.

In dit rapport onderzoeken we meer dan 1.100 claims die van januari 2017 tot en met december 2021 zijn gemeld op R&W-polissen die door Marsh zijn afgesloten in rechtsgebieden over de hele wereld. ¹ Gedurende deze periode was er een exponentiële groei in het gebruik van R&W-verzekeringen bij fusies en overnames, gekoppeld aan een oplopend schadeprofiel.

In dit rapport onderzoeken we meer dan 1.100 claims die van januari 2017 tot en met december 2021 zijn gemeld op door Marsh afgesloten R&W-polissen in rechtsgebieden over de hele wereld. ¹ . We zagen ook de ongekende wereldwijde sociaal-economische en politieke gebeurtenissen, waaronder de COVID-19-pandemie, die de economie hebben getroffen. Onze toelichting, zowel op mondiaal als regionaal niveau, concentreert zich op de impact van die recente gebeurtenissen op schadeclaims, en schetst hoe we dit claimlandschap de komende jaren zien evolueren.

Download het Global Transactional Risk Claims Report voor de nieuwste statistieken, trends en inzichten.

Globale momentopname

Het aantal schademeldingen is in de periode 2017-2020 vervijfvoudigd, een consistente jaarlijkse stijging van het aantal schademeldingen van 2017 tot 2020.
In 2021 volgde een daling van meldingen, waarschijnlijk als gevolg van de impact van COVID-19. We verwachten dat het aantal claimmeldingen vanaf eind 2022 zal toenemen.
Het percentage polissen dat een claim ontvangt, is stabiel gebleven op een wereldwijd gemiddelde van 14% tot 16%.²
Sinds 2017 is door R&W-verzekeraars meer dan US$ 500 miljoen betaald aan klanten van Marsh.
Financiële overzichten en belastinginbreuken blijven de meest gemelde claims onder R&W-polissen.

Noord-Amerika momentopname

Het toegenomen gebruik van R&W-verzekeringen bij fusies en overnames heeft geleid tot een overeenkomstige toename van het claimvolume. Het percentage polissen dat een claim ontvangt, is echter redelijk stabiel gebleven op ongeveer 18% tot 20% voor vervallen polissen (dat wil zeggen transacties die ten minste drie jaar geleden zijn afgesloten). Verzekerden kunnen nog steeds claims melden die voortvloeien uit schendingen van algemene/niet-fundamentele vertegenwoordigers en garanties op polissen die zijn afgesloten in de periode 2019-2021, dus het valt nog te bezien of deze polissen een hoger of lager percentage claims ontvangen.

Toch heeft bijna 20% van de polissen die in 2019 zijn afgesloten al een claim ontvangen, dus we verwachten dat het uiteindelijke percentage voor dat jaar iets hoger zal zijn dan gemiddeld.

Het aantal gemelde claims in 2020 (256) is gestegen ten opzichte van 2019 (167), maar in 2021 zijn er minder claims gemeld (155) dan in 2019 of 2020. De groei van het aantal claims in 2020 lijkt het gevolg te zijn van een toename van afgesloten polissen, gekoppeld aan de negatieve economische effecten van COVID-19. Hoewel in 2021 een aanzienlijke daling van het aantal claims te zien was, verwachten we niet dat de dalingen zich zullen voortzetten en anticiperen we in plaats daarvan op een stijging van het aantal claims in verhouding tot het aanzienlijke aantal verzekerde transacties in het afgelopen jaar.

EMEA momentopname

Het beeld dat werd geschetst door onze eerdere analyse van schadegegevens in 2019 was van een verzekeringsproduct dat zich in een vroeg stadium van rijping bevond, met een groeiende en evoluerende schademarkt, aangezien zowel verzekeraars als verzekerden meer vertrouwd raakten met het product en de afhandeling van claims onder W&I-polissen. In de periode 2016-2018 zagen we een sterke stijging van het aantal schademeldingen, evenals een overeenkomstige afname van de tijd die nodig was om schademeldingen te melden en af te handelen door verzekeraars. We kwamen tot de conclusie dat de W&I-verzekering "volwassen werd", en toen, op grond van aangemelde en betaalde claims, een bewezen mechanisme voor risico-overdracht was.

De jaren die volgden op dat claimrapport waren uitzonderlijk qua wereldwijde politieke, economische en maatschappelijke gebeurtenissen, evenals voor fusies en overnames in het algemeen. Als gevolg hiervan is de verzekeringsmarkt meer gaan kijken naar exposure management. Onze meest recente gegevens laten de impact van wereldwijde gebeurtenissen zien op schadeclaims in EMEA.

Azië-Pacific momentopname

Onze klanten in Azië-Pacific zijn ervaren gebruikers van W&I-verzekeringen en erkennen de waarde ervan als een facilitator van deals die het risico dat gepaard gaat met een schending van garanties effectief overdraagt aan de verzekeringsmarkt.

Het reactievermogen van dit product met betrekking tot toegekende vergoedingen en betaalde claims, evenals een beproefd en getest claimbeheerproces bij verzekeraars, heeft W&I-verzekeringen verder verankerd als een aspect van fusies en overnames in de regio. Verzekerden erkennen de voordelen van vroegtijdige melding en een goed geformuleerde indiening van claims met voldoende ondersteunend bewijs om de omvang van het verlies te onderbouwen om een succesvol claimresultaat mogelijk te maken.

De afgelopen jaren is het aantal afgesloten W&I-verzekeringen in Azië-Pacific exponentieel toegenomen. We zagen een snel groeiend aantal claims, waarbij het aantal claims in 2021 meer dan drie keer zo hoog was als het volume in 2017.

¹ Dit rapport bevat geen gegevens van de Pacific Region voor de jaren 2017 en 2018, die niet beschikbaar waren. Dit rapport bevat ook geen claimgegevens met betrekking tot specifieke belastingrisico's of polissen voor onvoorziene risico's.
² Voor polissen waar de meldingstermijn voor de meeste soorten inbreuken inmiddels is afgelopen.

Inloggen marsh.com

Transactional Risk Global Claims Report 2022

Globale momentopname

Global claims rapport 2022

Noord-Amerika momentopname

EMEA momentopname

Azië-Pacific momentopname